金は良い投資か？金に投資する前に知っておくべきこと

金は良い投資でしょうか? 高校の経済学の授業を注意深く受けていれば、投資としての金について学んだことでしょう。特定の政府から価値が決まる紙幣と比べると、金は貴金属として固有の価値があります。それでは金は良い投資なのでしょうか?

それは場合によります。金は、その美しい色と光沢のため、宝飾品の製造によく使用されます。ワールドゴールドカウンシルによると、2019 年の世界の金需要の約半分を宝飾品が占めました。見た目以外にも、金は変色や腐食しない展性のある金属でもあり、電気を通すため、多くの電子機器の製造に使用されています。

では、このような固有の価値をすべて考慮すると、金は良い投資なのでしょうか? 残念ながら、その質問に対する答えはそれほど単純ではありません。特定の通貨またはリソースの投資価値を決定する際に関係する要因がいくつかあります。金への投資を検討している場合、考慮すべき重要な要素は次のとおりです。

金は限られた資源である

地球上の金の量は限られています。紙幣とは異なり、金は政府機関によって印刷することができないため、需要が頻繁に変動し、市場価値がかなり急速に変化します。

この考え方を、ディズニーのようなより伝統的な株式と比較してみましょう。ディズニーがちょうど 10 万株 (それ以上でもそれ以下でもありません) を一般公開したと想像してください。供給量が限られているという概念により、株式の価値が高まります。合計で 10 万株しかない場合、2 万株を所有する方が価値が高いため、人々は投資に群がるでしょう。株式が無限であれば、2 万株を所有することの価値は変わる可能性があります。

このため、市場が変動しても金の価値は常に維持されます。

金にも同じ原則が当てはまります。金は常に需要がある限られた商品なので、常に良い投資となるはずです。人々は金や電子機器を生産するために常に金を購入したいと考えており、十分な金を所有している人は安定した富を持っています。

なるほど、金は良い投資のように思えますね。しかし、経済が低迷したときはどうなるのでしょうか?

オーストラリアの金地金コイン

金は経済的困難の時に最も好調

経済が厳しい時期には、人々は本能的に財政を固めます。しかし、この節約本能は裏目に出ます。統計によると、経済的に困難な時期に投資をすることは賢明な行動です。

なぜでしょうか? 金には固有の価値があるため、他の通貨が機能しなくなったときに価値が高まります。このため、金は経済的困難、不況、不況のときによく機能します。国のインフレ率が上昇しても、金は独自の価値を持ちます。経済学者はこの現象を「インフレヘッジ」と呼んでいます。

金がどのような状況にあるかを知るために、最近の経済危機を見てみましょう。

COVID-19によるロックダウン中、金の価格は急騰し、1月から9月の間に28%上昇しました。各国の経済が世界的なパンデミックへの対応に苦戦する中、人々はより安全な通貨手段として金に目を向けました。国境が再開され、平常状態が戻ると、金の価格は2021年初頭に横ばいとなりました。

パンデミックの最中に金を買ったのなら、それは賢い選択だった。すべての投資と同様に、失っても構わないと思っているものには決して投資すべきではない。とはいえ、投資にはリスクが伴い、経済危機の際には大胆さが報われることもある。

それで、金に投資する準備ができたら、最善の選択肢について話し合いましょう。

金に投資する最良の方法

金への投資方法はいくつかあります。一般的には、金地金、金塊、金貨、金宝飾品を購入する、投資信託または上場投資信託 (ETF) の株式を購入する、商品市場で先物を取引する、という 3 つの選択肢があります。それぞれについて、もう少し詳しく説明しましょう。

物理的な資産を購入する

地金の延べ棒とコインは完全に金で構成されており、重量で販売されます。投資家は、Treasures Auctionsなどの貴金属ディーラー、証券会社、または銀行から金地金を購入できます。

金のジュエリーを購入することは、金への投資のもう 1 つの方法です。高純度の金 (18k、24k) を含むネックレスや時計は、時間が経ってもその価値を維持し、感情的な価値もさらに増す可能性があります。多くの家族が金のジュエリーを世代から世代へと受け継いでおり、初期の金への投資に価値が加わり、金銭的価値を超えています。

宝石のほかに、貨幣は収集家にとって価値があります。希少な収集用コインを手に入れれば、金のほんの一部しか含まれていなくても、純金の地金を超える歴史的価値を獲得できる可能性があります。

そうは言っても、リスクが低く確実な投資は、99.99パーセントの24金を含む金の延べ棒を購入することです。

物理的な金を保有したくない場合は、金に投資する他の選択肢があります。

ETFの株式を購入する

ETF は、商品としての金の動きを再現します。ETF の株式を取引することは、金地金を購入する場合とは異なり、金への投資方法としてははるかに流動性が高く、値上がりの可能性を秘めています。

しかし、この投資方法では、金の現物を手に入れることはできません。そのため、株価が下がった場合、先ほど説明した固有の価値は得られません。このように、ETF 株ははるかにリスクの高い選択肢です。

金先物を買う

これを ETF への投資の低リスクな方法と考えてください。一定期間、特定の価格で金先物または金 ETF を購入するオプションがあります。投資に伴うリスクははるかに低いため、経験豊富な投資家は通常このオプションを選択します。

選択肢がわかったところで、金に投資する前に他に何を考慮すべきでしょうか?

金は長期的に見て良い投資でしょうか? それは状況によります。

金のジュエリーは、身に着けることで個人的な価値を引き出すことができるため、長期投資として最適です。この価値は直接金銭的なものではないかもしれませんが (おそらく、身に着けることでお金を得られるわけではないでしょう)、喜びをもたらし、ビジネスでより裕福に見え、外見を引き立てるなど、メリットがあります。

金のジュエリーのもう一つの利点は、溶かして使えることです。そのため、経済的に困難な時期でも、高品質の金をいつでも売ることができます。この素材は、新しいジュエリーとして、または金として売って再利用することができます。そして、その利益を使ってさらに金に投資し、長期的に富を増やすことができます。

金を安価に購入できれば、将来的に利益を得られる可能性が高くなります。経済動向に注意し、国の通貨価値が下がったり、国が財政危機に陥ったりしたときには売却を試みてください。

たとえ売却しなくても、金を所有することは、その価値を独立して維持する賢明な投資です。物理的な資産として金に投資する前に、地金とソブリンコインの違いを必ず理解してください。

金地金 ABR